S&P500CFDと先物の違いをゼロから解説！初心者の取引方法はどっちがいいの…？

今回は、S&P500先物とCFDの違いを徹底比較しました。

S&P500にレバレッジをかけて投資しようとすると選択肢にあがるのが、先物とCFD。

「実際なにが違うの？どっちを選んだらいいの？」

という疑問をやさしく解説していきます。

CFDを検討中の方には特に参考になる内容ですので、ぜひ最後までじっくりとご覧ください。

▼S&P500のチャート

ぶっちゃけ、凄まじいチャートですね…！

大きな暴落はあるもののコロナショック前までは最高値更新、つまりこれまでS&P500を買った人すべてがプラスということです…！（途中で損切りしなければの話）

それを10年以上の継続してる、つまり世界最強感はものすごいです。

ですが、2020年3月現在、コロナショックの影響で急速な下落をしています。

現時点では2017年の頃を同等の株価。

S&P500先物とは

1番証拠金が少なくて済む「E-mini S&P SmallCap 600」で、

「1取引単位あたり約600,000円の証拠金で約1,200万円（証拠金の約20倍）の取引ができる」

商品です。

そのため少しの値動きで大きな利益が狙えます。

また、円建ての商品のため、外国株などに投資する場合に必要な為替手数料がかかりません。

先物取引とは：

• 決められた期日（限月）に、
• 特定の商品（この場合、S&P500）
• 決められた価格で、

売買をする取引方法です。

先物取引は、売り（ショート）も可能なので下落相場でも利益を出すことができます。

S&P500CFDとは

S&P500CFDは、原資産をS&P500とすることは同様ですが、先物ではなくCFD取引になります。

CFD取引とは：

Contract For Differenceの略称で、日本語では差金決済取引と言います。

差金決済というのは、取引の際に取引金額全体のやり取りをせずに、決済時の差額のみをやり取りする方法で、証拠金取引でもある為、入金額を担保にレバレッジ取引もできる仕組みです。

特徴：

• 個別銘柄ではなく株価指数や商品など多くの商品に投資
• 先物同様、買いからも売りからも取引可能
• レバレッジもかけられる

CFD取引は、CFD取引とは？取引の基礎から銘柄を初心者向けにゼロからやさしく解説！ブログで運用実績も公開でもっと詳しく解説しています。

あわせて見ていただくと理解が進みますよ。

CFD取引とは？基礎からメリット・デメリットと銘柄を初心者向けにやさしく解説！ブログで運用実績も公開

CFDと先物を比較します。

具体的に解説します。

限月（決済期限）：CFDは期限なし！

先物には限月があり、あらかじめて期日は決められています。

限月の例：

• 1月限
• 2月限
• 3月限

1月限の先物を取引した場合、限月がきたら強制決済されます。

そのまま保有したい場合は、1月以降の限月商品を買う必要があります。

CFDには限月（決済期限）はないので、いつまでも保有することが可能。

※ただし、CFDはオーバーナイト金利が徴収される可能性もあり、長期保有すると手数料だけとられる場合もあります。（後述しています。）

取引単位：CFDは少額から投資可能！

先物（ミニ）でも最低取引額は約60万円からなのに対し、CFDは3万円から…！

先物は取引額が大きいので100円動いただけでも損益が1万円の変動をします。

その点、CFDは最低取引額も少なくて済むので刺激は少ないです…w

レバレッジ

先物は20倍程度のレバレッジに対し、CFDは10倍。

レバレッジは先物の方が優位です。

▼フルレバレッジ時の必要証拠金

CFDは最低取引額が低いので、先物よりレバレッジが低くても少ない金額で投資が可能です。

フルレバレッジ状態なら約28,000円から取引が可能です。

※とはいえ、すぐにロスカットの可能性もあるのでもっと資金は必要。

コスト（手数料・スプレッド・オーバーナイト金利）

先物は手数料がかかり、CFDはスプレッドがかかります。

※先物はスプレッドはありませんが、取引形態が板取引なので板が薄いと思わぬ価格で成立することもある。

また、CFDはオーバーナイト金利がかかる場合もあります。

オーバーナイト金利とは、ポジションを保有したまま日にちを跨いただときに発生する金利のことです。

業者により、あるなし、設定金利の違いがあります。

基本的にロングなら支払い、ショートなら受け取り、もしくは支払いとなります。

長期保有を考えている、もしくは塩漬けになってしまっている場合は、オーバーナイト金利の有無とどのくらい支払いになってしまうかはしっかり検証してください。

※CFDでもGMOクリック証券はオーバーナイト金利は発生しません…！

取引形態：

先物は取引所、CFDは店頭取引になります。

取引所取引は、株式でもよくみたことがある板取引。売りたい人と買いたい人が直接取引を行います。

取引所は、板を用意しているだけなので、不正価格にはなり得ません。

つまり透明性は非常に高い。

▼先物（板取引）

店頭CFDは、国内FXと同様に取引の相手はCFD会社。

板はありません。

▼店頭CFD（GMOクリック証券）

取引価格はCFD会社が自由に決めることができます。基本的にはありませんが、ストップ狩りなどが起こる可能性は否定できません…。

あからさまなストップ狩りをすると信頼性・信用がなくなるため、基本的に有望なCFD会社では起こる可能性は低いですよ。（起こらないと信じたい）

値洗い

日経先物の大きな特徴が、「値洗い」

値洗いとは、もともとの値段を時価で洗い直す（リセットする）ことを意味します。信用取引や先物取引の建玉について、時価（清算値段）によって日々評価替えを行うことで、相場の変動に際しても決済の履行を確実にすることができます。

引用元：SMBC日興証券 初めてでもわかりやすい用語集

つまり、保有しているポジションに対して翌日の持ち越す場合、評価損益を終値で決済したものとみなし清算されます。

評価益、もしくは評価損になっている場合もあります。評価損になり必要証拠金が不足していて翌日以降も保有したい場合は、不足分を期日までに差し入れなければいけません。

株のように塩漬けにしていると毎日清算されるため証拠金が減少し続ける可能性もあります。

取引時間

先物は取引時間が制限がありますが、CFDはほぼ24時間取引することができます。

• 先物： 8：45～15：15、16：30～5：30
• CFD： 8：30〜翌7：00(夏時間 8：30〜翌6：00)

日中、仕事をして取引する暇がない方はCFDのほうがおすすめ。

さらにCFDは祝日も取引可能です。

休みの日にじっくり取引したい方もCFDがいいですね。

S&P500CFDと先物どっちがいいの？

投資できる資産がどれくらいあるか？あわせてどんな投資スタイルか？

これ次第ですね…！

S&P500という同じ銘柄に投資するので値動きなどの大きな違いはありません。

また、手数料やスプレッドもそこまで違いがありません。

なので、「限月があるかないか・資金がどこまであるか」この2点を中心に選択するのがベター。

これから初めてS&P500を取引しようと思ってる方は、CFDがいいですね。

資金は少なく始められるので、リスクも抑えれます。

※もし、損切りがうまくいかず塩漬けになってしまった場合に、オーバーナイト金利は要注意です！

CFD会社によっては、日々、金利の支払いが発生し資金をケズされ続ける場合はあります…！

なので、オーバーナイト金利がないGMOクリック証券からはじめるのがいいですね。

これからS&P500CFDを始めるおすすめ会社

S&P500 CFDをはじめるときに超おすすめの2つの会社を紹介します。

GMOクリック証券：すべてが平均点以上

CFD会社内で最狭スプレッドを誇るのがGMOクリック証券です。

CFDシェアは国内No.1（80%シェアあります…！すごい！）

はじめに選んで問題ない業者です。

取扱数もマニアックな銘柄以外はほぼ押さえているので問題なし。

さらに、PC・ブラウザ・スマホアプリから取引が簡単にできるうえに豊富なテクニカル指標によって分析がスムーズに行えます。

オーバーナイト金利は存在しないので長期保有も気にする必要はありません…！

 

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IG証券：資金効率が最強で取引できる

IG証券は、金融の本場ロンドン本拠地があり、日本に進出して10年。ぶっちゃけですがかなりメリットあり。

まず取扱銘柄数は16,000銘柄でぶっちぎりの国内トップ。

さらにノックアウトオプションという注文方法を利用すれば最大レバレッジ100倍近くまでOK！（合法的に）

注文時に損切り価格のノックアウトレベルを必ず設定する必要があります。（損切り価格に達した場合はカットされる。つまり追証が発生することはない。）

資金効率をあげつつも追証にならないトレードが可能！

さらにさらに！

ノースリッページ注文を設定すると、指定した価格の約定を保証してくれます。

例えば、月曜朝の窓開けで大きく下落して価格が飛んだ場合でも注文時に指定した価格で約定されます。

つまりスリップがないということ。

ぶっちゃけこれまでのトレードから主流になってもおかしくないくらいメリットあります…！

IG証券のノックアウトオプションは、【驚愕】IG証券ノックアウトオプションのメリット・デメリットを徹底解説！少ない資金で大きな利益獲得ができるってホント…？で詳しく説明しています。

あわせて読んで知識を深めてください。

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まとめ：S&P500CFDとS&P500先物を徹底比較！

今回はレバレッジをかけてS&P500に投資ができるCFDと先物を比較しました。

どちらもメリットはありますが、まず始めるならCFDでOK。

少額から、しかも手軽に取引ができますよ。

CFDの中でもオーバーナイト金利がかからないGMOクリック証券は素直におすすめできます。

一番自分のお金が増えやすいCFD会社と言ってもいいくらい。

「長期的にポジションをつくりたい、金利で利益を削られたくない」

こんな無駄な思考がなくなります。

登録は無料なのでつくるだけでも損はなし。

S&P500で利益を出したい方は、今はじめましょう…！

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